如何控制外汇掉期风险?

一、合理匹配掉期

与证券投资组合是一样的，通过掉期资产的不断扩大，掉期资产的分散会能够极大程度的降低非系统风险，比如说是信用风险、基差风险等等，到达控制总风险的目的。同时，在控制掉期风险的时候，银行也可以作为多个掉期的中间人，通过将两个掉期相匹配的方法，将收入与支付相匹配，达到控制风险的目的。

二.利用风险的套期保值

在合理匹配掉期的过程中，可以利用国债对剩余利率风险进行套期保值，也可以用利率期货进行套期保值。

三、控制信用风险

外汇基础知识告诉我们信用风险是不可套期保值的风险，是非系统风险，可以通过该资产的分散化，大幅度的降低信用风险，当然也可以采用以下的几项措施回避风险：1、在掉期文件中包含“违约事件”，规定违约方要为银行提供适当的补偿;2、要求对方提供抵押物，其价值应该等于银行的市场风险;3、通过逆转现存掉期的方法回避信用风险。

外汇掉期怎么赚钱?

人民币外汇掉期交易指交易双方约定一前一后两个不同的交割日、方向相反的两次本外币交换，在前一次货币交换中，一方用外汇按照约定汇率从另一方换入人民币，在后一次货币交换中，该方再用人民币按照另一约定汇率从另一方换回相同币种和数量的外汇。

例如，某企业为出口加工型企业，在2015年7月需支付4500万美元购买机器设备，同时预计其在2015年11月底有一笔约4500万美元的出口收入。该企业当时人民币资金较充裕而美元资金紧张，为解决自身美元收入、支出的时间匹配问题，该企业可以于2015年7月1日与银行做一笔人民币外汇掉期交易。交易方向为企业换入4500万美元，同时在到期日2015年11月底换出4500万美元。根据即期汇率6.2，客户为换入美元需支付人民币27900万元;另外，如果7月份银行的5个月掉期报价50基点，客户可在到期日换回人民币(6.2+0.0050)×4500=27922.5万元。

如果该企业未与银行做此掉期交易，而是采用交易日即期购汇、到期日即期结汇的方式实现其管理美元头寸的需求，如果到期日当天的美元对人民币汇率6.15，该企业可用4500万美元结汇27675万元。因此，该笔掉期交易在满足了该企业自身本外币头寸调剂需求的基础上，为其创造了27922.5-27675=247.5万元的汇兑收益。